Dónde invertir en 2027

No hay un único sitio donde invertir que sirva para todo el mundo. Lo que te conviene depende sobre todo de cuándo vas a necesitar el dinero y de cuánto aguantas ver que baja. En esta guía repasamos las opciones que tienes en España de cara a 2027, de menos a más riesgo, con los datos de octubre de 2026.

Primero, el orden

Antes de elegir producto, ordena tus finanzas:

Colchón de emergencia en una cuenta remunerada: entre tres y seis meses de gastos.
Sin deudas caras: tarjetas revolving o préstamos con interés alto.
Objetivos con plazo: no es lo mismo ahorrar para el máster del año que viene que para dentro de veinte años.

Opciones sin riesgo de mercado

Cuentas remuneradas y depósitos

Tu dinero no baja nunca y está protegido por el fondo de garantía hasta 100.000 €. En octubre de 2026, las mejores cuentas sin nómina pagan alrededor del 3 % TAE, aunque muchas son promociones de pocos meses. Ideales para el colchón y para objetivos a menos de un año. Tienes la comparativa del mes.

Letras del Tesoro

Son deuda del Estado español a corto plazo: le prestas dinero al Tesoro y te lo devuelve con intereses al vencimiento. En las subastas de octubre de 2026, la rentabilidad marginal fue del:

Plazo	Rentabilidad marginal (octubre de 2026)
3 meses	2,645 %
6 meses	2,798 %
9 meses	2,968 %
12 meses	3,026 %

Se compran sin comisiones en la web del Tesoro Público o en el Banco de España, o a través de tu banco (que puede cobrar). Si las vendes antes del vencimiento, puedes ganar o perder algo según los tipos del momento.

Opciones con riesgo de mercado

Aquí tu dinero puede bajar, a veces mucho, durante meses o años. A cambio, a largo plazo, la rentabilidad esperada es mayor. Solo para dinero que no vas a necesitar en, al menos, cinco años.

Fondos indexados

La opción más recomendada para empezar a largo plazo: comisiones bajas, mucha diversificación y traspasos entre fondos sin pagar impuestos. Tienes una selección en mejores fondos indexados para empezar.

ETF

Hacen lo mismo que los fondos indexados, pero cotizan en bolsa. Pueden ser algo más baratos, pero en España no admiten traspasos sin tributar. Lo explicamos en fondo indexado o ETF.

Acciones sueltas

Comprar acciones de empresas concretas es mucho más arriesgado: una sola empresa puede caer y no recuperarse nunca. Si te apetece, que sea con una parte pequeña de lo que inviertes y después de tener tu base en fondos diversificados.

Planes de pensiones: para quién

Te ahorran impuestos al aportar, pero el dinero queda bloqueado hasta la jubilación (o diez años, con condiciones), y al sacarlo tributa como si fuera un sueldo. Con un sueldo bajo, la ventaja fiscal es pequeña. Te lo contamos en plan de pensiones: aportación máxima y cuánto desgrava.

Lo que conviene evitar al empezar

Productos apalancados como los CFD: la mayoría de inversores particulares pierde dinero con ellos, como advierten los propios brókeres en sus avisos obligatorios.
Promesas de rentabilidad alta y rápida: si te garantizan mucho en poco tiempo, desconfía. Comprueba siempre que la entidad esté registrada en la CNMV o el Banco de España.
Inversiones que no entiendes, aunque las recomiende un influencer.
Invertir dinero que vas a necesitar pronto en bolsa.

Cómo decidir según tu plazo

Cuándo necesitarás el dinero	Opciones que encajan
En menos de un año	Cuenta remunerada, Letras del Tesoro a 3, 6 o 9 meses
Entre uno y cinco años	Letras a 12 meses, depósitos, fondos de renta fija a corto plazo
En más de cinco años	Fondos indexados de bolsa, ETF

Preguntas frecuentes

¿Es mejor esperar a que la bolsa baje para empezar?

Nadie sabe cuándo va a bajar. Invertir una cantidad fija cada mes evita tener que adivinarlo.

¿Cuánto dinero necesito para empezar?

Muy poco. Hay fondos indexados y planes de ETF desde cantidades pequeñas. Lo explicamos en cómo empezar a invertir con 50 € al mes.

¿Dónde compruebo si una entidad es de fiar?

En los registros públicos de la CNMV y del Banco de España. Si una empresa te ofrece invertir y no aparece, no lo hagas.